執全球金融市場牛耳的美國,投資工具種類多不勝數,債券除了公債,市政債,公司債以外,不少頂尖大學也有發行債券
眾所周知,美國擁有全世界最優秀的人才寶庫,而這些人才是由美國眾多頂尖學府孕育而生,如麻省理工,哈佛,史丹佛,加州大學等名校,這些大學培育人才的經費來源不外乎學費收入,校友與企業捐贈或政府補助
發行債券募集辦學經費也是方法之一,以台灣社會環境的認知,很難想像學校可以發債籌資,校園是教育的神聖之地,豈可跟金錢掛勾,但高薪聘僱優秀教授是支出,汰換不符需求的設備要經費,打造優質的學習環境都跟金錢離不開關係,興學之地有足夠的經費才能確保良好的教學品質
以下簡單介紹幾所美國知名大學所發行的債券
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標的 |
面額 |
COUPON |
到期日 |
配息頻率 |
學校 |
可召回 |
信評 |
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STNFHC |
1000 |
3.795 |
2048/11 |
半年 |
史丹佛 |
Y |
AA3 |
|
HARVRD |
1000 |
3.15 |
2046/07 |
半年 |
哈佛 |
N |
AAA |
|
MASSIN |
1000 |
3.959 |
2038/06 |
半年 |
麻省理工 |
N |
AAA |
|
UNICHI |
1000 |
4.003 |
2053/10 |
半年 |
芝加哥 |
N |
AA3 |
|
DUKHEA |
1000 |
3.92 |
2047/06 |
半年 |
杜克 |
N |
AA2 |
|
NWUNI |
1000 |
4.198 |
2047/12 |
半年 |
西北 |
N |
AA1 |
|
UNIVND |
1000 |
4.9 |
2041/3 |
半年 |
聖母 |
N |
AAA |
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NYUHOS |
1000 |
4.168 |
2037/7 |
半年 |
紐約 |
N |
A2 |
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HOWUNI |
1000 |
3.476 |
2041/10 |
半年 |
霍華德 |
N |
AA |
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製表日期 |
2023/4/4 |
STNFHC ~ 史丹佛大學醫學中心,一直為全美最佳醫院之一,也是隸屬史丹佛大學的教學醫院,2022年度被知名媒體美國新聞評為加州第3與全美第10的醫院
ISIN碼 ~ US85434VAB45
HARVRD ~ 哈佛大學,應該不用多作說明
ISIN碼 ~ US740816AH63
MASSIN ~ 麻省理工學院,MIT的威名無須贅述
ISIN碼 ~ US575718AE16
UNICHI ~ 芝加哥大學,全球頂級研究型大學,常年位居世界大學前十,著名的芝加哥經濟學派彰顯了芝大於經濟學領域上的貢獻
ISIN碼 ~ US91412NAF78
DUKHEA ~ 杜克大學醫學院,杜克大學護理學院及其附屬醫院結合而成的杜克大學醫療系統,兼具研究,臨床醫療與教學,常年位居全美前十醫療保健系統
ISIN碼 ~ US26443CAQ69
NWUNI ~ 西北大學,美國著名私立研究型大學,全球頂尖大學評鑑常年位居前30名,學術,政治,企業等領域皆有其傑出校友
ISIN碼 ~ US668444AA06
UNIVND ~ 聖母大學,私立天主教研究型大學,美國百大名校,美國首位非裔女性國務卿萊斯,台灣知名企業家徐旭東都是知名校友
ISIN碼 ~ US914744AB34
NYUHOS ~ 紐約大學醫學中心,紐約州最佳醫院體系,2022年排名全美醫院第3
ISIN碼 ~ US62952EAD94
HOWUNI ~ 霍華德大學,傳統黑人大學,有非裔哈佛大學美稱,知名校友有時任美國副總統賀錦麗
ISIN碼 ~ US442851AY79
由圖表可知這些名校債券信評幾乎都在A以上,多數是AA,強如哈佛大學跟麻省理工更是最高信評級別的AAA,一般來說,多數名校校務基金預期報酬率多數設定為7%,因而發行低於5%的債券可視為合理的募資方式
購買名校債券要注意的事項
*發行規模約在數千萬美元~數億美元不等,信評優良,多數買家為機構法人,流通性不佳
*多數是超過10年期的長債,遇到如2022-23年升息周期,價格與美國長天期公債連動性高
本文僅為"超業餘"資訊分享,非投資建議,投資有賺有賠,下單前請謹慎思考
